Hertz und Dollar Thrifty geben endgültige Fusionsvereinbarung bekannt

PARK RIDGE, NJ, und TULSA, Oklahoma – Hertz Global Holdings, Inc. und Dollar Thrifty Automotive Group, Inc. gaben heute bekannt, dass sie eine endgültige Fusionsvereinbarung unterzeichnet haben, gemäß der Hertz Dollar Thrifty für 87.50 USD pro Aktie in bar übernehmen wird eine Transaktion mit einem Unternehmenswert von ungefähr 2.3 Milliarden US-Dollar.

Durch den Zusammenschluss von Hertz und Dollar Thrifty entsteht ein weltweit führender Anbieter von Mehrmarken-Mietwagen, der seinen Kunden über seine starken Premium- und Value-Marken ein umfassendes Angebot an Mietoptionen bietet. Die Vorstände beider Unternehmen haben der Transaktion einstimmig zugestimmt.

Hertz gab heute außerdem bekannt, dass es eine Vereinbarung zum Verkauf des Advantage-Geschäfts an Franchise Services of North America („FSNA“) und Macquarie Capital getroffen hat. FSNA ist ein erfahrener Mietwagenanbieter mit Tochtergesellschaften, darunter U-Save, Rent-a-Wreck, Practicar und X Press Rent-a-Car. Der Abschluss dieser Veräußerung hängt unter anderem davon ab, dass Hertz die Übernahme von Dollar Thrifty abschließt.

Mark P. Frissora, Chairman und Chief Executive Officer von Hertz, sagte: „Wir freuen uns, nach einer langen, aber lohnenswerten Suche endlich eine Einigung mit Dollar Thrifty erzielt zu haben.“ Wir waren immer davon überzeugt, dass ein Zusammenschluss mit Dollar Thrifty die beste strategische Option für beide Unternehmen ist. Durch die Transaktion erhält Hertz sofort zwei neue, etablierte Marken mit Flughafenkonzessionsinfrastruktur im mittleren Preissegment. Dank der starken internationalen Präsenz von Dollar Thrifty werden wir ein stärkerer globaler Wettbewerber mit einem umfassenden Angebot an Mietoptionen nicht nur in den USA, sondern auch in Europa und anderen Märkten sein. Darüber hinaus freuen wir uns darauf, den Regulierungsprozess effizient und schnell zu durchlaufen, nachdem wir eine Vereinbarung zur Veräußerung unserer Marke Advantage getroffen haben.“

„Hertz hat unseren Aktionären ein überzeugendes Angebot gemacht, das die Stärke unseres Unternehmens und unseres Teams widerspiegelt. „Hertz ist für uns der logische Partner mit den Ressourcen, um unsere wertorientierten Freizeitmarken in wichtigen Autovermietungsmärkten auf der ganzen Welt auszubauen“, sagte Scott Thompson, Präsident, CEO und Vorstandsvorsitzender von Dollar Thrifty. „Nach drei Jahren fusionsbedingter Aktivitäten und Spekulationen freue ich mich, dass wir eine Win-Win-Transaktion für Hertz und Dollar Thrifty erreicht haben.“

Der Zusammenschluss bietet Hertz mehrere strategische Optionen, um sowohl das Geschäfts- als auch das Freizeitgeschäft in allen drei Ebenen des Autovermietungsmarktes anzusprechen. Das kombinierte Unternehmen hätte seine Führungspositionen in Schlüsselmärkten auf der ganzen Welt ausgebaut, mit einem kombinierten LTM-Umsatz von 30 Milliarden US-Dollar am 2012. Juni 10.2 und einem EBITDA von etwa 1.8 Milliarden US-Dollar an etwa 10,000 Standorten weltweit. Darüber hinaus schafft die Transaktion erhebliche Wachstumschancen, die es Hertz ermöglichen, mit speziellen Marken aggressive Mittelklasse- und Premium-Märkte zu erschließen und noch effektiver mit seinen Mitbewerbern mit mehreren Marken zu konkurrieren.

Es wird erwartet, dass der Zusammenschluss erhebliche Synergiemöglichkeiten schafft, darunter höhere Produktivität und Effizienz durch gemeinsame Vermögenswerte, die Beseitigung doppelter Funktionen und bessere Angebote von Lieferanten. Das Unternehmen erwartet durch die Transaktion jährliche Kostensynergien in Höhe von mindestens 160 Millionen US-Dollar sowie zusätzliche Umsatzwachstumschancen.

Die Transaktion wurde als zweistufige Übernahme strukturiert, einschließlich eines Barangebots für alle ausstehenden Stammaktien von Dollar Thrifty, gefolgt von einer Barfusion, bei der Hertz alle verbleibenden ausstehenden Stammaktien von Dollar Thrifty erwerben würde. Die Transaktion unterliegt dem Angebot mindestens der Mehrheit der Stammaktien von Dollar Thrifty sowie anderen üblichen Abschlussbedingungen. Der erfolgreiche Abschluss der Transaktion unterliegt außerdem der behördlichen Genehmigung durch die Federal Trade Commission. Hertz hat weiterhin eng mit der FTC zusammengearbeitet, um die kartellrechtliche Genehmigung für die geplante Transaktion zu erhalten, und Dollar Thrifty wird bei dem Prozess uneingeschränkt kooperieren.