Dieser Schritt stärkt Hyatts Position im führenden Lifestyle-Bereich der Branche und baut sowohl auf seinem organischen Wachstum als auch auf einer Reihe von Akquisitionen auf, die die Anzahl der Lifestyle-Zimmer im weltweiten Portfolio von Hyatt zwischen 2017 und 2023 verfünffacht haben. Die Transaktion wird voraussichtlich noch in diesem Jahr abgeschlossen, vorbehaltlich der üblichen Abschlussbedingungen.
Mit dieser Transaktion wird Hyatt eine neue, dedizierte Lifestyle-Gruppe mit Sitz in New York City bilden. Unter der Leitung von Amar Lalvani, Executive Chairman von Standard International, wird die Lifestyle-Gruppe Hyatts erstklassige Betriebs- und Treueinfrastruktur nutzen und gleichzeitig eine klare Führung in Schlüsselfunktionen wie Erlebnisgestaltung, Design, Marketing, Programmierung, Öffentlichkeitsarbeit, Restaurants, Nachtleben und Unterhaltung übernehmen. Die neue Lifestyle-Gruppe wird aus dem talentierten Team von Standard International sowie Hyatt-Kollegen bestehen – weitere Einzelheiten zur Lifestyle-Gruppe werden nach Abschluss der Transaktion bekannt gegeben.
Die geplante Übernahme wird Hyatts Entwicklung zu einem marken- und erlebnisorientierten Unternehmen fortsetzen. Das erworbene Portfolio wird zu 100 Prozent asset-light sein und umfasst Management-, Franchise- und Lizenzverträge für 21 offene Hotels mit rund 2,000 Zimmern, darunter The Standard, London, The Standard, High Line in New York City, The Standard, Bangkok Mahanakhon und Boutique-Schätze wie das Hotel Saint Cecilia in Austin, Texas und das Hotel San Cristóbal in Baja California, Mexiko.
Nach Abschluss der Transaktion plant Hyatt, diese Hotels in die World of Hyatt zu integrieren und so den 48 Millionen Treueprogrammmitgliedern dieses Portfolio an gefeierten Lifestyle-Hotels zugänglich zu machen.
Mit dem Abschluss des Verkaufs wird eine erfolgreiche Investition für Sansiri PLC abgeschlossen, das 2017 eine Mehrheitsbeteiligung an Standard International erwarb und die internationale Expansion des Unternehmens förderte. Sansiri wird weiterhin mehrere Immobilien besitzen, die unter den erworbenen Marken verwaltet oder als Franchise vergeben werden.
„Das Team hinter Standard International hat ein einzigartiges und preisgekröntes Portfolio an Marken und Hotels geschaffen, die den Status quo auf den Kopf stellen und seit 25 Jahren eine treue Anhängerschaft unter den anspruchsvollsten Lifestyle-Gästen gewinnen“, sagte Mark Hoplamazian, Präsident und CEO von Hyatt. „Diese Hotels treffen den Zeitgeist und schaffen eigene Reiseziele mit gefeierten und vielbeachteten Programmen und Events wie der Afterparty der Met Gala. Wir freuen uns, die Hotels und das Team von Standard International mit der neu geschaffenen Lifestyle-Gruppe in der Hyatt-Familie willkommen zu heißen und von ihrer Genialität, Kreativität, Kultur und Innovation zu profitieren.“
Nach Abschluss der Transaktion wird Lalvani die Rolle des Präsidenten und Kreativdirektors der Lifestyle-Gruppe übernehmen und die Integration der in die Gruppe aufzunehmenden Marken überwachen, während er gleichzeitig die Integrität, Innovation, Kreativität und das Wachstum jeder einzelnen Lifestyle-Marke sicherstellt und fördert.
Lalvani leitete die globale Entwicklung von W Hotels und ging 2010 eine Partnerschaft mit André Balazs für die Marke The Standard ein. 2013 gründete Lalvani Standard International und erwarb die Marke The Standard von Balazs. Anschließend erwarb er eine Mehrheitsbeteiligung an The Bunkhouse Group von der Gründerin Liz Lambert und ihren Partnern. Danach leitete Lalvani die Entwicklung beider Unternehmen von gründergeführten Start-ups zu weltweit anerkannten Marken durch die Entwicklung bahnbrechender Hotels.
„Wir haben lange darauf gewartet, das richtige Unternehmen zu finden, mit dem wir zusammenarbeiten können“, sagte Lalvani. „Mit Hyatt können wir auf eine leistungsstarke globale Infrastruktur und einen treuen Gästestamm zurückgreifen. Ich bin sehr stolz darauf, dass unser Team das Potenzial ausschöpfen konnte, das wir bei The Standard und Bunkhouse Hotels gesehen haben, und fühle mich geehrt, dass Hyatt zu schätzen weiß, wie besonders unsere Marken, Immobilien und – am wichtigsten – unsere Mitarbeiter sind. Wir haben eine gemeinsame Vision für das enorme Potenzial, das noch vor uns liegt. Ich wäre nachlässig, Hyatt meinen Dank für diesen mutigen Schritt nach vorne und Sansiri auszusprechen, der unsere Bemühungen maßgeblich unterstützt hat.“
Neben den Marken The Standard und Bunkhouse Hotels umfasst das Markenportfolio von Standard International auch Peri Hotels und seine beiden neuesten Ergänzungen, The StandardX, das diesen Monat in Melbourne, Australien, eingeführt wurde, und The Manner, das nächsten Monat rechtzeitig zur New York Fashion Week in Soho, New York, eingeführt wird. Neben den Hotelmarken umfasst das Portfolio erstklassige Restaurant- und Nachtclubkonzepte, darunter The Boom Boom Room, The Standard Grill, The Standard Biergarten, Café Standard, Lido Bayside Grill, Jo's Coffee sowie legendäre Dachlokale wie Le Bain, Decimo, Sweeties, UP, Ojo und Sky Beach.
Die Übernahme umfasst mehr als 30 Projekte mit unterzeichneter Vereinbarung oder Absichtserklärung, darunter neue Immobilien, deren Eröffnung in den nächsten 12 Monaten erwartet wird: The Standard, Pattaya Na Jomtien, The StandardX, Bangkok Phra Arthit sowie Bunkhouse Hotels Saint Augustine und Hotel Daphne. Standard International hat außerdem ein robustes Wohnimmobiliengeschäft aufgebaut, mit in der Entwicklung befindlichen Standard Residences in Miami, Lissabon, Phuket, Hua Hin und Mexiko-Stadt sowie fertiggestellten Bunkhouse Residences im Hotel Saint Cecilia in Austin.
Bei Vertragsabschluss wird Hyatt einen Basiskaufpreis von 150 Millionen US-Dollar zahlen. Im Laufe der Zeit können bis zu 185 Millionen US-Dollar zusätzlich hinzukommen, wenn weitere Immobilien in das Portfolio aufgenommen werden. Die mit dem Basiskaufpreis verbundenen stabilisierten Gebühren werden voraussichtlich etwa 17 Millionen US-Dollar betragen. Sofern der bedingte Kaufpreis gezahlt wird, werden zusätzliche stabilisierte Gebühren voraussichtlich bis zu 30 Millionen US-Dollar betragen.
Im Zusammenhang mit der Transaktion fungierte Moelis & Company LLC als Finanzberater von Hyatt und Venable LLP als Rechtsberater.
