Boeing und Airbus kämpfen um die Einsparung von Aufträgen, da die Flotten ihre Flotten verkleinern

Airbus SAS und Boeing Co. posaunen typischerweise auf der Paris Air Show über neue Jetliner-Bestellungen. In diesem Jahr ist es schwer genug, nur die zu behalten, die sie bereits haben.

„Die Priorität ist nicht, neue Aufträge zu bekommen, sondern die, die wir haben, zu erhalten und in Lieferungen umzusetzen“, sagte Tom Enders, Chief Executive Officer von Airbus, gestern in einem Interview in London. Fluggesellschaften legen zum ersten Mal seit mindestens 10 Jahren Flugzeuge schneller am Boden, als sie Auslieferungen annehmen, sagte Randy Tinseth, kommerzieller Marketingchef bei Boeing.

Boeing verzeichnete in den ersten fünf Monaten des Jahres null Nettoaufträge, da 65 Kaufverträgen ebenso viele Stornierungen gegenüberstanden. Airbus hatte 11 Nettobestellungen, nachdem 21 gestrichen wurden. Das vergleicht sich mit insgesamt 884 Verträgen im gleichen Zeitraum vor einem Jahr, dem Ende eines vierjährigen Kaufrauschs, in dem Fluggesellschaften angesichts der steigenden Ölpreise beeilt waren, treibstoffeffizientere Jets zu landen.

Die Pariser Messe wird ein Testfeld dafür sein, ob Airbus, der weltweit größte Hersteller von Verkehrsflugzeugen, und Boeing Nr. 2 die Produktion zu den den Investoren versprochenen Raten aufrechterhalten können, selbst wenn der Flugverkehr eingebrochen ist und die Kreditverknappung die Fluggesellschaften zu Stornierungen oder Verschiebungen veranlasst hat Aufträge.

Die Leistung der Hersteller gibt den Takt vor für Hersteller von Triebwerken, Luft- und Raumfahrtteilen und anderen Flugzeugen, deren Führungskräfte für die alle zwei Jahre stattfindende Veranstaltung, die am 15. Juni beginnt, in die französische Hauptstadt einziehen werden.

„drastisches Überangebot“

„Der Hintergrund ist ein Rückgang des Flugverkehrs, der mindestens dreimal so stark ist wie in jedem 12-Monats-Zeitraum, möglicherweise noch verstärkt durch eine beispiellose Finanzierungskrise“, sagte Nick Cunningham, Analyst bei Evolution Securities Inc. „Die Produktion muss stark zurückgehen, um dies zu vermeiden ein drastisches Überangebot an Airline-Kapazität.“

Die Firmenversammlungen beginnen morgen in Paris, wobei die Messe am 15. Juni für die Industrie und vom 20. bis 21. Juni für die Öffentlichkeit eröffnet wird. 150,000 kamen rund 250,000 Fachbesucher und 2007 weitere Besucher, im letzten Jahr fand die Veranstaltung in Paris statt. Die Zahl der Aussteller wird erstmals die 2,000-Marke überschreiten, allerdings werden weniger neue Flugzeuge präsentiert, so die französische Handelsgruppe, die die Messe organisiert.

Da die Fluggesellschaften Bestellungen stornieren, bemühen sich Airbus und Boeing mit Sitz in Chicago, Lieferslots mit anderen Kunden zu besetzen, die bereit sind, Flugzeuge früher zu akzeptieren. Die Unternehmen haben genug Arbeit, um sie mindestens sieben Jahre lang zu beschäftigen, und beide bestehen darauf, dass die langfristigen Aussichten rosig sind.

Für 2009 plant der in Toulouse (Frankreich) ansässige Airbus noch 480 Auslieferungen, nur drei weniger als 2008, ein Rekordjahr. Boeing plant 480 bis 485 und kehrt zu einem Wachstumskurs zurück, der vor einem Streik beabsichtigt war, die Auslieferungen 2008 auf 375 zu reduzieren. Viele Flugzeuge, die in diesem Jahr ausgeliefert werden, wurden vor der Kreditklemme finanziert.

Lieferantenzweifel

Für 2010 ist der Ausblick weniger klar, da die Zulieferer weniger optimistisch sind als die Flugzeughersteller.

„Ich gehe davon aus, dass eine Erholung auf das Niveau von 2008 mehrere Jahre dauern könnte“, sagte Louis Chenevert, CEO von United Technologies Corp., am 28. Mai auf einer Konferenz mit Analysten in New York. Sein Unternehmen baut Düsentriebwerke von Pratt & Whitney und besitzt Hamilton Sundstrand, das elektrische Systeme für Flugzeuge herstellt.

Cunningham von Evolution rät den Anlegern, jetzt gegen Flugzeugbauer-Aktien zu wetten, anstatt ein paar Tage nach der Pariser Show, wenn Leerverkäufe nach der Menge an Auftragsankündigungen eine gängige Strategie waren.

Auf den Auftragseinbruch werde ein „tiefer Rückgang“ der Auslieferungen über drei bis vier Jahre folgen, sagte der Analyst. Er favorisiert den Verkauf von Aktien der European Aeronautic, Defence & Space Co., der Muttergesellschaft von Airbus, und meidet auch den Triebwerkshersteller Rolls-Royce Group Plc.

Einbruch bei Flugreisen

John Leahy, Chief Operating Officer von Airbus, prognostiziert, dass sich die Produktion 2010 nicht wesentlich ändern wird. Boeing hat keine Prognose abgegeben. Die Hersteller planen begrenzte Produktionskürzungen, auch wenn der Flugverkehr sinkt.

Der Einbruch hat zu Verlusten bei Fluggesellschaften wie Cathay Pacific Airways und Air France-KLM Group geführt, was dazu führte, dass Fluggesellschaften Kapazitäten und Tarife kürzten. Es ist kein Klima für Flugzeugeinkäufe.

Singapore Airlines Ltd. sagt, dass es Flugzeuge einmotten wird, wenn es sie nicht verkaufen oder leasen kann. British Airways Plc legt Flugzeuge am Boden und kürzt die Wintersitzplätze um 4 Prozent. Southwest Airlines Co., der weltweit größte Discount-Carrier, wird in diesem Jahr die Kapazität um 6 Prozent reduzieren.

Die weltweiten Verluste von Fluggesellschaften könnten sich im Jahr 9 auf 2009 Milliarden US-Dollar belaufen, da die Einnahmen um 15 Prozent sinken, teilte die International Air Transport Association am 8. Juni mit und verdoppelte damit eine drei Monate alte Prognose. IATA-Chef Giovanni Bisignani sagte, die Flugzeughersteller könnten 30 2010 Prozent weniger Flugzeuge ausliefern und müssten die Produktion entsprechend reduzieren.

Leasing-Führer

Die Prognose kommt der im Februar vom größten Boeing- und Airbus-Kunden, Steven Udvar-Hazy, CEO der International Lease Finance Corp. gemachten, nahe. Er prognostizierte, dass die Flugzeugbauer ab dem vierten Quartal bis zu 35 Prozent kürzen werden.

Die Hersteller weisen diese Behauptung zurück, aber eine Reihe von Lieferanten machen Notfallpläne für drastische Tarifänderungen.

„Es herrscht erhebliche Skepsis in der Lieferantenbasis, dass Boeing die Produktionsraten auf der Narrowbody-Linie halten kann, obwohl sie darauf bestehen, dass sie die Produktionsslots genug überbucht haben“, sagte JB Groh, Analyst bei DA Davidson & Co. in Lake Oswego, Oregon.

GKN Plc, Großbritanniens größter Hersteller von Flugzeugteilen, prognostizierte im Januar, dass die Nachfrage nach Single-Aisle-Flugzeugen bis Mitte des Jahres sinken würde. Zu den Schmalrumpfflugzeugen gehören Boeings 737 und Airbuss A320-Serien und machen zwei Drittel der Auslieferungen aus.

„Narrowbodies ist wahrscheinlich ein Bereich, der betroffen sein wird“, mit Reduzierungen von bis zu 25 Prozent in den Jahren 2010 und 2011, sagte Zafar Kahn, Analyst bei der Societe Generale in London.

Verlangsamung der Produktion

Airbus beabsichtigt, die monatliche Produktion der Flugzeuge der A320-Serie von 34 auf 36 ab Oktober zu reduzieren. Es wird auch die Ausgabe von Widebody A330 und A340 einfrieren. Boeing reduziert die Produktion der 777 ab Mitte 29 um 2010 Prozent auf fünf pro Monat und verschiebt die Ratenerhöhungen für 767 und 747.

Das US-Unternehmen sagte in einem Treffen mit Investoren am 21. Mai, dass es die Narrowbody-Pläne nicht überarbeiten muss. Analysten sagen etwas anderes: Mindestens fünf sagen für den nächsten Tag voraus, dass Boeing in diesem Jahr eine Preissenkung für die 737 ankündigen wird.

Boeing reduzierte gestern seine 20-Jahres-Wachstumsprognose für die Auslieferung von Verkehrsflugzeugen und sagte, es werde einen Markt für 29,000 neue Flugzeuge geben, oder 1.4 Prozent weniger als vor einem Jahr prognostiziert. Das Unternehmen hatte die Prognose in den vergangenen drei Jahren um kumuliert 14 Prozent angehoben.

"Ich ändere unsere Prognose nicht und ich sage nicht, dass wir uns selbst überraschen werden, aber wir tun es immer", sagte Marketingchefin Tinseth in einem Interview.

Stille Gerüchteküche

Trotzdem gebe es ungewöhnlich wenig Spekulationen über geplante Vertragsabschlüsse in Paris, sagte Cunningham. Airbus und Boeing gaben letztes Jahr in Farnborough, England, das sich mit Paris als wichtigster europäischer Flugschau abwechselt, zusammen 64 Milliarden US-Dollar an Aufträgen bekannt.

Der Nahe Osten war in den letzten Jahren die treibende Kraft für Bestellungen, da Fluggesellschaften wie Emirates, Qatar Airways Ltd. und Etihad Airways die Auftragsbücher von Airbus und Boeing füllten, um Erweiterungen an den Drehkreuzen in Dubai und Abu Dhabi zu ermöglichen.

In Farnborough bestellte Etihad Airbus-Flugzeuge im Wert von 10.7 Milliarden US-Dollar und Boeing-Jets im Wert von 9 Milliarden US-Dollar. Dubai Aerospace Enterprises, der staatliche Leasinggeber, bestätigte 100 Airbus-Jetliner im Wert von 13 Milliarden US-Dollar.

Der Zustand des Flugzeugverkaufs lockt einige Fluggesellschaften zurück in den Markt, in der Hoffnung, dass sie die Hersteller zu Rabatten zwingen können.

Hazy von ILFC sagte am 8. Juni, dass er die Bestellungen in Erwartung einer größeren Nachfrage von Spediteuren erhöhen wird, um ältere Modelle zu ersetzen. Hazy hatte bis 150 2019 Käufe geplant und könnte die Zahl in den nächsten 30 bis 12 Monaten um 18 Prozent steigern.

Und United Airlines von UAL Corp. hat Airbus und Boeing gebeten, sich um die Lieferung von Flugzeugen zu bewerben, die 111 Großraumflugzeuge und 97 Boeing 757 Narrowbodys ersetzen. CEO Glenn Tilton nannte einen „opportunen“ Zeitpunkt für den Auftrag, der einen Wert von 20 Milliarden US-Dollar haben könnte. United hat seit 2001 keine Flugzeuge mehr bestellt.