Burnham Sterling & Co. LLC (Burnham Sterling), eine auf Transportanlagen spezialisierte Finanzberatungsfirma, gab bekannt, dass sie als alleiniger Finanz- und Platzierungsberater in einem japanischen Operating-Leasing mit Call Option (JOLCO) für Avianca, Lateinamerikas zweitgrößte Fluggesellschaft, tätig war. Die Transaktion finanzierte drei Flugzeuge, darunter eine Boeing 787 und zwei Airbus A320. Es war Aviancas erste JOLCO-Transaktion und die erste JOLCO, die mit einem von der FAA registrierten Flugzeug unter Verwendung eines Tokumei Kumiai (TK) -Eigentümers, einer Art japanischer Kommanditgesellschaft, abgeschlossen wurde. Dies ist das bevorzugte Anlageinstrument für japanische Investoren. Die Transaktion bot Avianca eine 100-prozentige Finanzierung zu attraktiven Konditionen mit einer Festpreis-Early-Buyout-Option von ca. 10 Jahren.
"Dies ist Aviancas vierte erfolgreiche Transaktion mit Burnham Sterling", sagte Lucia Avila, Corporate Finance Director von Avianca. „Wir hatten schon seit einiger Zeit von JOLCOs gehört und haben uns an Burnham Sterling als unseren langfristigen Partner bei der Flugzeugfinanzierung gewandt, um diesen JOLCO zu bewerten, zu strukturieren und zu platzieren, um die Anforderungen von Avianca zu erfüllen. Burnham Sterling hat die Transaktion erfolgreich strukturiert und gleichzeitig kostengünstige, langfristige On-Shore-Schulden in Japan beschafft. Diese Transaktion hat Avianca einen völlig neuen Investorenmarkt eröffnet, und wir sind absolut begeistert von den Preisen, Bedingungen und Ergebnissen, die Burnham Sterling erzielt hat. “
"Wir haben einen erstmaligen JOLCO-Emittenten auf den japanischen Markt gebracht und diese Transaktion pünktlich und zum geplanten wirtschaftlichen Zeitpunkt abgeschlossen", sagte Michael Dickey Morgan, Executive Managing Director bei Burnham Sterling. „Mit dem JOLCO-Produkt können Fluggesellschaften eine 100-prozentige Finanzierung zu sehr wettbewerbsfähigen Gesamtfinanzierungskosten erhalten. Dieses besondere JOLCO ist bemerkenswert, da Avianca seine Flugzeuge normalerweise bei der FAA registriert und wir die US-Quellensteuerprobleme im Zusammenhang mit FAA-registrierten Flugzeugen, die im Rahmen einer japanischen TK-Struktur geleast wurden, erfolgreich angegangen sind, sodass Avianca die tiefste Quelle von JOLCO-Investoren in Japan erschließen kann. ”
Burnham Sterling strukturierte und platzierte die Transaktion bei vier institutionellen Investoren in Europa und Japan. Burnham Sterling und seine Tochtergesellschaften haben mittlerweile 17 neue Schmalrumpf- und Großraumflugzeuge für Avianca im Wert von über 1.0 Milliarden US-Dollar finanziert.
