Das Internationaler Luftverkehrsverband (IATA) prognostiziert, dass die globale Luftfahrtindustrie im Jahr 29.3 einen Nettogewinn von 2020 Milliarden US-Dollar erwirtschaften wird, der sich gegenüber dem für 25.9 erwarteten Nettogewinn von 2019 Milliarden US-Dollar verbessert (gegenüber einer Prognose von 28 Milliarden US-Dollar im Juni nach unten korrigiert). Wenn dies erreicht wird, schreibt 2020 das elfte Jahr in Folge schwarze Zahlen.
Zu den Highlights der erwarteten Branchenleistung 2020 gehören:
• Die Rendite des investierten Kapitals wird voraussichtlich 6.0% betragen (gegenüber 5.7% im Jahr 2019 erwartet).
• Die Nettogewinnmarge wird auf 3.4% prognostiziert (gegenüber 3.1% für 2019).
• Der Gesamtumsatz der Branche wird voraussichtlich 872 Mrd. USD erreichen (+ 4.0% gegenüber 838 Mrd. USD im Jahr 2019).
• Die Betriebskosten der Industrie werden von 3.5 Mrd. USD im Jahr 823 voraussichtlich um 796% auf 2019 Mrd. USD steigen.
• Die Passagierzahlen werden voraussichtlich 4.72 Milliarden erreichen (plus 4.0% gegenüber 4.54 Milliarden im Jahr 2019).
• Die beförderten Frachttonnen werden sich voraussichtlich auf 62.4 Mio. t erholen. Dies entspricht einer Steigerung von 2.0% gegenüber 61.2 Mio. t im Jahr 2019, dem niedrigsten Wert seit drei Jahren.
• Ein stärkeres Wirtschaftswachstum dürfte das Wachstum des Passagierverkehrs (RPK) von 4.1% unterstützen, ähnlich wie 2019 (4.2%), jedoch unter den historischen Trends.
• Durchschnittlicher Nettogewinn pro abfliegendem Passagier von 6.20 USD (5.70 USD im Jahr 2019)
2019-Leistung
Die Wirtschaftsleistung im Jahr 2019 war schwächer als zum Zeitpunkt der Juni-Prognose erwartet. Dies entspricht einem schwächeren globalen BIP-Wachstum von 2.5% (gegenüber 2.7% im Juni) und einem Welthandelswachstum von nur 0.9% (gegenüber 2.5% im Juni). Diese negativen Entwicklungen trugen zu einer schwächeren Passagier- und Frachtnachfrage und einem entsprechend schwächeren Umsatzwachstum bei, da die Passagiererträge um 3.0% und die Frachterträge um 5.0% im Vergleich zu 2018 zurückgingen.
Die Betriebskosten stiegen nicht so stark wie erwartet (3.8% gegenüber 7.4% im Juni), was hauptsächlich auf niedrigere als erwartete Kraftstoffkosten zurückzuführen war. Dies reichte jedoch nicht aus, um die Umsatzschwäche auszugleichen.
„Das verlangsamte Wirtschaftswachstum, Handelskriege, geopolitische Spannungen und soziale Unruhen sowie die anhaltende Unsicherheit über den Brexit haben zu einem härteren als erwarteten Geschäftsumfeld für Fluggesellschaften geführt. Dennoch gelang es der Branche, ein Jahrzehnt schwarze Zahlen zu schreiben, da sich Umstrukturierungen und Kostensenkungen weiterhin auszahlen. Es scheint, dass 2019 der Tiefpunkt des aktuellen Konjunkturzyklus sein wird und die Prognose für 2020 etwas besser ist. Die große Frage für 2020 ist, wie sich die Kapazität entwickeln wird, insbesondere wenn die geerdeten 737 MAX-Flugzeuge erwartungsgemäß wieder in Dienst gestellt werden und verspätete Lieferungen eintreffen “, sagte Alexandre de Juniac, Generaldirektor und CEO der IATA. „
Leistungstreiber für 2020
Wirtschaftswachstum: Das BIP wird voraussichtlich 2.7 um 2020% wachsen (geringfügig über dem Wachstum von 2.5% im Jahr 2019). Das Wachstum des Welthandels dürfte sich von 3.3% im Jahr 0.9 auf 2019% erholen, da der Druck im Wahljahr in den USA zu einem Abbau der Handelsspannungen beiträgt. Das Wachstum wird durch Maßnahmen der Zentralbanken sowie durch eine Lockerung der Finanzpolitik unterstützt.
Kraftstoffkosten: Das langsamer als erwartete globale Wirtschaftswachstum im Jahr 2019 trug zu einer geringeren Energienachfrage bei. Die Rohölpreise lagen im Durchschnitt bei 65 USD pro Barrel (Brent), verglichen mit 71.60 USD im Jahr 2018. Die Ölversorgung ist ebenfalls reichlich und steigert die Lagerbestände. Infolgedessen wird erwartet, dass die Ölpreise im Jahr 2020 weiter auf 63 USD (Brent) sinken werden. Es wird auch erwartet, dass die Preise für Jet-Kerosin sinken und durchschnittlich 75.60 USD pro Barrel gegenüber 77 USD pro Barrel im Jahr 2019 betragen. Die erwartete Treibstoffrechnung der Branche in Höhe von 182 Mrd. USD wird 22.1% der Ausgaben ausmachen, nach 188 Mrd. USD oder 23.7% der Ausgaben im Jahr 2019.
Arbeitskräfte: Die Gesamtbeschäftigung der Fluggesellschaften wird im Jahr 2.95 voraussichtlich 2020 Millionen erreichen, ein Anstieg von 1.6% gegenüber 2019. Die Produktivität (ATKs / Mitarbeiter) wird gegenüber 2.9 voraussichtlich um 2019% steigen, da das Kapazitätswachstum anzieht. Die Lohnstückkosten (USD / ATK) dürften mit 0.12 USD praktisch unverändert bleiben, da eine bessere Produktivität die steigenden Löhne ausgleicht.
Passagier: Die Passagiernachfrage (RPK) wird 4.1 voraussichtlich um 2020% wachsen, was einem Wachstum von 4.2% im Jahr 2019 entspricht. Dies verbirgt tatsächlich eine vom BIP-Wachstum getriebene Belebung, da die zugrunde liegende Wachstumsrate auf weniger als 4.0% gesunken ist. Während die Passagierkapazität (ASKs) 2019 um 3.5% stieg, wird für 2019 ein Wachstum von 4.7% prognostiziert - da die Flugzeugauslieferungen erheblich steigen und die Auslastungsfaktoren von 2020% im Jahr 82 auf 82.4% sinken. Dies wird beibehalten Der Druck auf die Renditen, der nach einem Rückgang von 2019% im Jahr 1.5 voraussichtlich um 3.0% sinken wird. Die Passagierumsätze ohne Nebenkosten werden voraussichtlich 2019 Mrd. USD erreichen (plus 581% gegenüber 2.5 Mrd. USD im Jahr 567).
Fracht: Der Frachtverkehr wurde im vergangenen Jahr zum ersten Mal seit 2012 negativ. Der jährliche Nachfragerückgang von 3.3% war der stärkste Rückgang seit 2009 während der globalen Finanzkrise. Der Güterverkehr ging von 61.2 Millionen Tonnen im Jahr 63.3 auf 2018 Millionen Tonnen zurück. Der Frachtverkehr dürfte sich mit einem Wachstum von 2.0% im Jahr 2020 moderat erholen. Die Tonnen werden voraussichtlich 62.4 Millionen Tonnen erreichen, was immer noch unter dem Ergebnis von 2018 liegt. Die Renditen werden mit einem für 3.0 prognostizierten Rückgang von 2020% weiter sinken, eine Verbesserung gegenüber einem Rückgang von 5.0% im Jahr 2019. Die Frachteinnahmen werden im Jahr 2020 zum dritten Mal sinken. Die Einnahmen werden voraussichtlich 101.2 Mrd. USD betragen, was einem Rückgang von 1.1% gegenüber 2019 entspricht.
Regionaler Ausblick
Das regionale Gewinnbild ist sowohl 2019 als auch 2020 uneinheitlich. Afrika, der Nahe Osten und Lateinamerika werden voraussichtlich 2019 Geld verlieren, und die Fluggesellschaften in Lateinamerika werden 2020 wieder Gewinne erzielen, wenn sich die regionalen Volkswirtschaften stärken. Fluggesellschaften in Nordamerika sind weiterhin führend in Bezug auf die finanzielle Leistung und machen 65 2019% des Branchengewinns und 56 rund 2020% des Gesamtergebnisses aus. Es wird erwartet, dass sich die finanzielle Leistung im Vergleich zu 2019 in allen Regionen mit Ausnahme von Nordamerika verbessert oder gleich bleibt wo das erwartete Kapazitätswachstum aufgrund neuer Flugzeugauslieferungen das Ergebnis unter Druck setzen könnte.
Nordamerikanische Fluggesellschaften werden voraussichtlich einen Nettogewinn von 16.5 Milliarden US-Dollar erzielen (nach 16.9 Milliarden US-Dollar im Jahr 2019). Dies entspricht einer Nettomarge von 6.0% und einem Nettogewinn von 16.00 USD pro Passagier. Die Region konnte 2019 die Rentabilität verbessern, da die nach wie vor starken wirtschaftlichen und strukturellen Verbesserungen in der Branche die Stückzahlen deutlich stärker halten konnten als in anderen Regionen. Im Jahr 2020 dürften sich jedoch Umsatz und Rentabilität verringern. Dies wird das Ergebnis einer sich verlangsamenden Wirtschaft und einer deutlichen Zunahme der Flugzeugauslieferungen sein, insbesondere mit der erwarteten Wiederinbetriebnahme der 737 MAX-Flotte.
Europäische Fluggesellschaften werden voraussichtlich 7.9 einen Nettogewinn von 2020 Milliarden US-Dollar ausweisen (gegenüber 6.2 Milliarden US-Dollar für 2019), da Fluggesellschaften in der Region vom entgegengesetzten Muster der in Nordamerika erwarteten Entwicklungen profitieren. Das Wirtschaftswachstum wird sich voraussichtlich beschleunigen, und aufgrund erheblicher Kürzungen bei den Expansionsplänen wird ein moderates Kapazitätswachstum erwartet, das zur Verbesserung des Gleichgewichts zwischen Angebot und Nachfrage beiträgt. Der Nettogewinn pro Passagier wird voraussichtlich 6.40 USD (3.6% Nettomarge) betragen. Diese relativ gute Gesamtleistung für die Region verbirgt eine lange Liste von Fluggesellschaften, die nur die Gewinnschwelle erreichen oder Verluste machen, weshalb es 2019 eine Reihe von Ausfällen europäischer Fluggesellschaften gab.
Die Fluggesellschaften im asiatisch-pazifischen Raum werden von der leichten Erholung des Welthandels und der Luftfracht unterstützt, die 6.0 einen Nettogewinn von 2020 Mrd. USD (gegenüber 4.9 Mrd. USD im Jahr 2019) bei einer Nettomarge von 2.2% ausweisen wird. Asien bleibt das Produktionszentrum der Welt, und die Einnahmen aus dem Transport vieler dieser Waren machen für viele Fluggesellschaften der Region einen erheblichen Teil des Umsatzes aus. Es wird jedoch angenommen, dass der Handelskrieg nur auf Eis liegt. Handelstarife werden nicht rückgängig gemacht. Infolgedessen ist der Anstieg des Handels- und Frachtvolumens moderat. Der Nettogewinn pro Passagier wird voraussichtlich 3.34 USD betragen.
Die Fluggesellschaften aus dem Nahen Osten setzen ihren Umstrukturierungsprozess fort und die angekündigten Flugpläne deuten auf eine erhebliche Verlangsamung des Kapazitätswachstums für 2020 hin. Nach einem sehr schwachen Wirtschaftswachstum im Jahr 2019, das den lokalen Verkehr einschränkte, wird für 2020 eine gewisse Erholung erwartet. Umstrukturierungen und ein stärkeres Wachstum werden die Leistung steigern. Dies wird jedoch einige Zeit dauern, und für ein drittes Jahr in Folge wird ein Verlust erwartet, der auf 1 Milliarde US-Dollar geschätzt wird und von 1.5 Milliarden US-Dollar im Jahr 2019 gesenkt wurde.
Von lateinamerikanischen Fluggesellschaften wird erwartet, dass sie von Verbesserungen der zugrunde liegenden Volkswirtschaften und Umstrukturierungen profitieren und im nächsten Jahr mit einem kleinen Gewinn von 100 Millionen US-Dollar wieder schwarze Zahlen schreiben. Abgesehen von der Währungsschwäche im Jahr 2019 verlangsamte sich die Wirtschaft der Region aufgrund von Problemen in Mexiko, einer Rezession in Argentinien und einem Rückgang der venezolanischen Wirtschaft um rund ein Drittel stark auf nur 0.2%. Im Jahr 2020 werden die Fluggesellschaften durch die vom IWF prognostizierte Erholung auf 1.8% Wachstum unterstützt, angeführt von einem stärkeren Wachstum in Brasilien und Mexiko und weniger starken Kontraktionen in Argentinien und Venezuela. Dies entspricht einem positiven Anstieg von 500 Mio. USD gegenüber einem erwarteten Verlust von 400 Mio. USD im Jahr 2019.
Afrikanische Luftfahrtunternehmen leiden weiterhin unter strukturellen Problemen mit hohen Kosten - zum großen Teil aufgrund staatlicher Steuern und Gebühren - und niedrigen Auslastungsfaktoren. Das Wirtschaftswachstum in der Region war relativ gut und wird voraussichtlich im Jahr 2020 steigen. Die Märkte sind jedoch äußerst fragmentiert und werden ineffizient bedient, da bisher kein einheitlicher afrikanischer Luftverkehrsmarkt vorhanden ist. Infolgedessen wird ein Verlust von 200 Millionen US-Dollar prognostiziert, ähnlich wie 2019.
Passagiernachfrage und Kapazitätswachstum nach Regionen
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Wirtschaftlicher Beitrag des Luftverkehrs
Einige Schlüsselindikatoren für die Vorteile einer zunehmenden globalen Konnektivität sind:
• Der durchschnittliche Hin- und Rückflugpreis 2020 (vor Zuschlägen und Steuern) wird voraussichtlich 293 USD (2018 USD) betragen, was 64% unter dem Niveau von 1998 liegt, bereinigt um die Inflation.
• Die durchschnittlichen Luftfrachtraten im Jahr 2020 werden voraussichtlich 1.66 USD / kg (2018 USD) betragen, was einem Rückgang von 66% gegenüber 1998 entspricht.
• Die Zahl der einzigartigen Städtepaare, die von Fluggesellschaften angeflogen werden, wird voraussichtlich auf 23,162 im Jahr 2020 (plus 4.2% gegenüber 22,228 im Jahr 2019) und um 126% gegenüber 1998 steigen.
• Die weltweiten Ausgaben von Verbrauchern und Unternehmen für den Luftverkehr werden im Jahr 908 voraussichtlich 2020 Mrd. USD erreichen, was einem Anstieg von 4.0% gegenüber 2019 entspricht und 1.0% des globalen BIP entspricht.
• Der Wert des Handels wird 7.1 Billionen US-Dollar erreichen, ein Anstieg von 5.1% gegenüber 2019.
• Der Wert der mit Flugreisen verbundenen Tourismusausgaben wird 968 Mrd. USD betragen, ein Anstieg von 7.3% gegenüber 2019.
• Es wird erwartet, dass die Fluggesellschaften im Jahr 136 2020 Milliarden US-Dollar an den Staatskassen für Steuereinnahmen beitragen (ein Anstieg von 5.2% gegenüber 2019).
